Pilihan Vertikal mana yang Harus Anda Gunakan Spread vertikal digunakan untuk dua alasan utama: Untuk spread debet, untuk mengurangi jumlah premi yang harus dibayar. Untuk spread kredit, untuk menurunkan risiko opsi posisi. Mari kita evaluasi dulu poin pertama. Opsi premi bisa sangat mahal bila volatilitas pasar secara keseluruhan meningkat, atau bila volatilitas saham tertentu tersirat tinggi. Sementara spread vertikal tentu saja menghasilkan keuntungan maksimum yang dapat dibuat dari posisi pilihan, jika dibandingkan dengan potensi keuntungan dari panggilan atau tuas yang berdiri sendiri, hal itu juga secara substansial mengurangi biaya posisi. Penyebaran tersebut dapat dengan mudah digunakan selama periode volatilitas yang meningkat, karena volatilitas pada satu kaki spread akan mengimbangi volatilitas pada kaki lainnya. Sejauh menyangkut spread kredit, mereka dapat sangat mengurangi risiko opsi menulis, karena penulis pilihan mengambil risiko signifikan untuk mengantongi premi pilihan yang relatif kecil. Satu perdagangan sengit dapat menghapus hasil positif dari banyak perdagangan pilihan yang berhasil. Sebenarnya, penulis pilihan kadang-kadang meremehkan sebagai individu yang membungkuk untuk mengumpulkan uang di jalur kereta api, dan dengan senang hati melakukannya sampai sebuah kereta datang dan menjalankannya. Menulis panggilan telanjang atau tidak terungkap adalah salah satu strategi pilihan yang paling berisiko, karena Kerugian potensial jika perdagangan berjalan kacau secara teoritis tidak terbatas. Menulis menempatkan relatif kurang berisiko, namun seorang pedagang agresif yang telah menulis banyak saham akan terjebak dengan sejumlah besar saham mahal dalam jatuhnya pasar yang tiba-tiba. Penyebaran kredit mengurangi risiko ini, walaupun biaya mitigasi risiko ini adalah jumlah opsi premi yang lebih rendah. Jadi yang Sebarkan yang Harus Anda Gunakan Pertimbangkan untuk menggunakan banteng menyebar saat panggilan mahal karena peningkatan volatilitas dan Anda mengharapkan kenaikan moderat daripada keuntungan besar. Skenario ini biasanya terlihat pada tahap terakhir dari pasar bull, ketika saham mendekati puncak dan keuntungan lebih sulit dicapai. Inilah lingkungan yang berlaku di paruh kedua tahun 2007, ketika ekuitas global memuncak bahkan saat kekhawatiran tentang pasar perumahan A. S. meningkat dengan cepat. Penyebaran banteng juga bisa efektif untuk persediaan yang memiliki potensi jangka panjang yang besar, namun mengalami peningkatan volatilitas karena penurunan baru-baru ini. Pertimbangkan untuk menggunakan spread beruang saat volatilitas tinggi dan downside sederhana diharapkan. Skenario ini biasanya terlihat pada tahap akhir pasar beruang atau koreksi saat saham mendekati palung, namun volatilitas masih meningkat karena pesimisme memerintah tertinggi. Ini adalah lingkungan yang terlihat pada kuartal pertama tahun 2009, ketika saham masih menurun namun relatif lebih lambat dari pada terjun di tahun 2008, sementara volatilitas yang tinggi memungkinkan tingkat pendapatan premi sehat dapat diperoleh. Pertimbangkan untuk menggunakan bull put spread untuk mendapatkan pendapatan premi di samping ke pasar yang sedikit lebih tinggi, atau untuk membeli saham dengan harga pasar di bawah yang efektif saat pasar berombak. Strategi ini sangat tepat untuk mengumpulkan saham berkualitas tinggi dengan harga murah bila terjadi volatilitas secara tiba-tiba namun tren dasarnya masih naik. Koreksi pasar yang dipicu oleh penurunan peringkat kredit A. S. pada musim panas tahun 2011 adalah contoh sempurna dari lingkungan saat strategi ini akan terbayar dengan mahal. Sapi yang disebarkan serupa dengan pembelian dips (pembelian setelah penurunan harga) dengan bonus tambahan untuk menerima pendapatan premi dalam tawar-menawar. Pertimbangkan untuk menggunakan bear put spread bila downside sedang sampai signifikan diperkirakan terjadi pada saham atau indeks, dan volatilitas meningkat, seperti yang terjadi pada paruh pertama tahun 2008. Bear put spreads juga dapat dipertimbangkan selama periode volatilitas rendah untuk mengurangi Jumlah dolar premi yang dibayarkan sebagai, misalnya, untuk melakukan lindung nilai posisi lama setelah pasar bullish yang kuat seperti pada kuartal pertama tahun 2014. Faktor-faktor yang Harus Dipertimbangkan Faktor-faktor berikut dapat membantu menghasilkan pilihan strategi yang tepat untuk pasar yang luas: Bullish atau Bearish. Apakah Anda positif atau negatif di pasar Jika Anda sangat bullish, Anda mungkin akan lebih baik mengingat panggilan yang berdiri sendiri. Tetapi jika Anda mengharapkan kenaikan yang moderat, pertimbangkanlah sebuah penawaran banteng menyebar atau seekor banteng menyebar. Demikian juga, jika Anda sedikit bearish atau ingin mengurangi biaya lindung nilai posisi long Anda, spread beruang menyebar atau menanggung spread bisa menjadi jawabannya. Tampilan volatilitas Apakah Anda mengharapkan volatilitas untuk naik atau turun Ketidakstabilan yang meningkat dapat menguntungkan pembeli pilihan (yaitu memasang spread debit), sementara volatilitas yang menurun akan meningkatkan peluang bagi pilihan penulis (yaitu memulai spread kredit). Risiko versus hadiah. Apakah preferensi Anda untuk risiko terbatas dengan imbalan yang berpotensi lebih besar (profil pembayaran untuk pembeli opsi), atau untuk imbalan terbatas untuk risiko yang mungkin lebih besar (imbalan untuk seorang penulis pilihan) Berdasarkan hal di atas, jika Anda sedikit bearish, pikirkan volatilitas Meningkat dan lebih memilih untuk membatasi risiko Anda, strategi terbaik adalah penyebaran beruang. Sebaliknya, jika Anda sedang bullish, pikirkan volatilitas yang jatuh dan merasa nyaman dengan imbalan imbalan risiko dari pilihan menulis, sebaiknya pilih banteng yang disebarkan. Mengetahui strategi penyebaran pilihan mana yang akan digunakan dalam kondisi pasar yang berbeda dapat secara signifikan meningkatkan peluang sukses Anda dalam perdagangan opsi. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah menghasilkan keuntungan lebih dari yang dapat diperoleh tanpa risiko. Pembelian kembali saham beredar (repurchase) oleh perusahaan untuk mengurangi jumlah saham yang beredar di pasaran. Perusahaan. Pengembalian pajak adalah pengembalian pajak yang dibayarkan kepada individu atau rumah tangga bila kewajiban pajak sebenarnya kurang dari jumlah tersebut. Nilai moneter dari semua barang jadi dan jasa yang dihasilkan dalam batas negara dalam periode waktu tertentu. Vertical Spreads Spread vertikal adalah strategi spread opsi dimana pedagang opsi membeli sejumlah opsi dan secara bersamaan menjual sejumlah pilihan yang sama Kelas yang sama Keamanan dasar yang sama Tanggal kedaluwarsa yang sama Tapi dengan harga strike yang berbeda. Spread vertikal membatasi risiko yang terlibat dalam perdagangan opsi namun pada saat bersamaan mereka mengurangi potensi keuntungan. Mereka dapat diciptakan dengan semua panggilan atau semua penempatan. Dan bisa bullish atau bearish. Bull Vertikal Spreads Bull spread vertikal digunakan saat trader option bullish terhadap keamanan yang mendasarinya dan karenanya, mereka dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga aset yang mendasarinya. Mereka dapat dibangun dengan menggunakan panggilan atau penempatan dan dikenal sebagai spread bull call dan bull put spread masing-masing. Meskipun mereka memiliki profil risiko yang sama, spread banteng dimasukkan dalam debit sementara bull spread dapat terbentuk dengan kredit. Oleh karena itu, spread bull call juga disebut spread debet vertikal sementara banteng menempatkan spread kadang-kadang disebut sebagai spread kredit vertikal. Bull Call Spread Bull Put Spread Bear Vertical Spreads Strategi pilihan spread vertikal juga tersedia untuk trader pilihan yang bearish pada underlying security. Bear vertical spread dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga underlying asset. Mereka dapat dibangun menggunakan panggilan atau penempatan dan dikenal sebagai bear call spread dan bear put spread masing-masing. Meskipun memiliki profil berisiko yang sama, spread panggilan beruang masuk dengan kredit sementara spread yang ditimbulkannya dapat dilakukan dengan debit. Oleh karena itu, penyebaran panggilan beruang juga disebut penyebaran kredit vertikal sementara penyebaran saji kadang disebut sebagai spread debit vertikal. Bear Call Spread Bear Put Spread Ready to Start Trading Account trading baru Anda segera didanai dengan 5.000 uang virtual yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan OptionHouses virtual tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading secara nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan bebas komisi sampai 1000 Ini adalah penawaran waktu yang terbatas. Bertindak sekarang Anda Mungkin Juga Suka Lanjutkan Membaca. Membeli straddles adalah cara yang hebat untuk menghasilkan pendapatan. Sering kali, gap harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi. Misalnya, sell sell bisa terjadi meski laporan earning bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus Jika Anda sangat bullish pada saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi pada saham sebagai alat untuk mendapatkannya di saham. Diskon. Baca terus Juga dikenal sebagai pilihan digital, opsi biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat. Baca terus Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, mencoba memprediksi multi-bagger berikutnya, Anda pasti ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft berikutnya. Baca terus Dividen kas yang dikeluarkan oleh saham berdampak besar terhadap harga opsi mereka. Hal ini karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend. Baca terus Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang serupa namun dengan kebutuhan modal yang jauh lebih sedikit. Sebagai pengganti memegang saham mendasar dalam strategi call yang tertutup, alternatifnya. Baca terus Beberapa saham membagikan dividen setiap kuartal. Anda memenuhi syarat untuk membagikan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend. Baca terus Untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi. Cara yang paling umum dilakukan adalah membeli saham dengan margin. Baca terus Opsi perdagangan hari bisa menjadi strategi sukses dan menguntungkan namun ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan hari. Baca terus Pelajari tentang rasio put call, cara itu diturunkan dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelawan. Baca terus Put-call parity adalah prinsip penting dalam penentuan harga opsi yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969. Ini menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk opsi put yang sesuai. Memiliki harga strike dan kadaluwarsa yang sama, dan sebaliknya. Baca terus Dalam perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan alfabet yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca terus Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus Spread Vertikal Semua Tentang Spread Vertikal - Definisi, Contoh, dan Cara Penggunaan Penyebaran vertikal hanyalah pembelian opsi dan penjualan opsi secara simultan dengan harga berbeda (keamanan dasar yang sama, tentu saja). Penyebaran vertikal dikenal sebagai penyebaran terarah karena membuat atau kehilangan uang tergantung pada arah mana keamanan yang mendasarinya. Anda membeli spread vertikal jika Anda merasa seperti mana pasar untuk saham tertentu dikepalai. Anda bisa membeli spread vertikal jika menurut Anda saham tersebut dipimpin lebih tinggi, atau spread vertikal yang berbeda jika Anda yakin akan menuju ke bawah. Hal yang rapi tentang spread vertikal adalah jika stok tidak bergerak sama sekali, Anda mungkin akan menghasilkan keuntungan meskipun tidak melakukan apa yang Anda harapkan. Berikut adalah contoh penyebaran vertikal yang baru-baru ini saya letakkan. Saya memiliki perasaan yang baik tentang Apple. Kupikir stoknya akan naik di bulan depan, atau setidaknya tidak turun sangat banyak. Saham itu diperdagangkan sekitar 200 per saham. Saya membeli 10 panggilan Apple 190 Maret dan secara bersamaan menjual 10 Apple pada bulan Maret 195 panggilan dan membayar 3,63 per spread (3653 30 komisi 3683). Saya hanya harus menemukan perbedaan antara biaya opsi dan hasil dari opsi yang saya jual. Saya membeli spread ini dengan panggilan, tapi potensi keuntungan atau kerugiannya pasti sama jika saya menggunakan akun sebagai gantinya. Dalam spread vertikal, harga strike adalah apa yang penting, bukan apakah menempatkan atau memanggil digunakan. Pada hari Jumat ketiga bulan Maret, kedua opsi akan kedaluwarsa. Jika sahamnya dengan harga berapa pun di atas 195, nilai spread vertikal saya akan bernilai kurang dari 30 komisi (4750), dan saya akan menghasilkan keuntungan sebesar 1.067 dengan investasi 3683 atau 29 untuk satu bulan menunggu Kedaluwarsa untuk datang Kehilangan maksimum penyebaran vertikal saya adalah seluruh investasi saya (3683) jika sahamnya turun di bawah 190. Saya akan menghasilkan keuntungan dengan harga di atas 193.69. Jika sahamnya berakhir pada pukul 192, panggilan saya 190 akan bernilai 2,00 (2000) dan 195 akan kadaluarsa tidak berharga. Dalam hal ini, saya akan kehilangan 1683. Jika stoknya berakhir lebih dari 195 pada saat kadaluarsa, saya tidak perlu melakukan perdagangan untuk menutup spread vertikal. Broker secara otomatis akan menjual 190 panggilan dan membeli kembali 195 panggilan untuk tepat pukul 5.00, memberi saya komisi untuk kedua opsi tersebut (1,50 masing-masing pada pemikir di mana saya melakukan perdagangan). Saya menempatkan penyebaran vertikal ini karena saya menyukai prospek Apple dan karena saya akan memperoleh keuntungan maksimal (29 dalam satu bulan) meskipun saham turun dari 200 menjadi 195, jadi saya bahkan sedikit salah tentang saham dan Saya masih akan membuat keuntungan maksimal. Kalau dipikir-pikir lagi, saya lebih pintar untuk membeli spread vertikal menggunakan pelabelan daripada panggilan (jika harga spread yang sama bisa ada). Jika saya menggunakan penempatan, saya akan membeli dengan harga strike yang sama (membeli 190 dan menjual 195 tempat). Saya akan mengumpulkan 1,37 (1370 kurang 30 komisi, atau 1340 karena 195 menempatkan akan membawa harga yang lebih tinggi daripada yang Anda beli). Bila Anda membeli spread kredit seperti ini, broker menempatkan persyaratan perawatan di akun Anda untuk melindungi dari kerugian maksimal yang dapat Anda hadapi. Dalam hal ini, persyaratan perawatan 5000 akan dilakukan, yang setelah 1340 Anda kumpulkan dalam bentuk uang tunai dikreditkan, akan berhasil mencapai 3660. Ini adalah jumlah maksimum yang akan Anda dapatkan jika saham ditutup di bawah 190. Persyaratan perawatan bukanlah margin pinjaman. Tidak ada bunga yang dikenakan. Pialang hanya menyimpan jumlah itu di samping akun Anda sampai opsi Anda kedaluwarsa. Ada beberapa alasan mengapa saya lebih pintar melakukan perdagangan di tempat ini daripada menelepon. Pertama, jika Apple menutup di atas tahun 195, opsi put keduanya akan kedaluwarsa, dan saya tidak akan dikenai biaya 30 komisi untuk menutupnya seperti saya harus menelepon. Kedua, menjual spread vertikal (bullish) di tempat berarti saya akan menghasilkan lebih banyak uang daripada yang saya bayarkan (yaitu spread kredit). Uang ekstra di akun saya akan dikreditkan terhadap pinjaman margin yang mungkin saya dapatkan di akun saya, sehingga menghemat minat saya (tidak ada bunga yang dibebankan pada persyaratan perawatan). Ketiga, membeli spread put vertikal menghilangkan kemungkinan latihan singkat dalam panggilan uang singkat - latihan semacam itu mungkin terjadi jika perusahaan mengumumkan dividen selama periode holding spread, atau jika telepon mendapat begitu Jauh di uang yang tidak ada lagi premi waktu, dan pemilik telepon memutuskan untuk mengambil stok. Untuk semua alasan ini, menempatkan spread adalah taruhan terbaik untuk spread vertikal saat Anda memperkirakan harga saham akan naik, dengan asumsi, tentu saja, bahwa mereka dapat ditempatkan dengan harga yang sama dengan spread yang setara dalam panggilan. Profil risiko masing-masing spread adalah sama, jadi alternatif yang paling murah harus dilakukan, dan jika keduanya memasang dan memanggil spread adalah identik, maka harus diletakkan penyebaran pilihan. Terrys Tips Stock Options Trading Blog February 20, 2017 Hari ini saya ingin berbagi ide yang kami gunakan di salah satu portofolio Terrys Tips kami. Kami memulai portofolio ini pada tanggal 4 Januari 2017, dan dalam enam minggu pertama, portofolio tersebut telah menguat 30 setelah komisi. Itu berhasil mencapai sekitar 250 untuk sepanjang tahun jika kita dapat mempertahankan perolehan rata-rata itu (mungkin kita tidak menyimpannya, tapi ini merupakan awal yang baik, dan dukungan positif untuk gagasan dasarnya). Menggunakan Harian Bisnis Investor untuk Membuat Strategi Pilihan IBD menerbitkan daftar yang disebutnya Top 50. Ini terdiri dari perusahaan yang memiliki momentum positif. Ide kami adalah memeriksa daftar ini untuk perusahaan yang sangat kami sukai karena alasan mendasar selain faktor momentumnya. Setelah kami memilih beberapa favorit, kami membuat taruhan menggunakan opsi yang akan menghasilkan keuntungan bagus jika stok tetap setidaknya rata selama 45 hari berikutnya. Dalam kebanyakan kasus, stok sebenarnya bisa turun sedikit dan kita tetap akan memaksimalkan keuntungan kita. 4 perusahaan pertama yang kami pilih dari daftar IBD Top50 adalah. 5 Februari 2017 Sekitar sebulan yang lalu, saya menyarankan sebuah pilihan yang tersebar di Aetna (AET) yang menghasilkan keuntungan 23 setelah komisi dalam dua minggu. Itu berhasil seperti yang kami harapkan. Kemudian, dua minggu yang lalu, saya menyarankan permainan lain di AET yang akan menghasilkan 40 dalam dua minggu (berakhir Jumat lalu) jika AET berakhir dengan harga antara 113 dan 131. Stok berakhir pada 122,50 pada hari Jumat, dan kami yang Membuat perdagangan ini merayakan 40 kemenangan. (Lihat posting blog terakhir untuk rincian tentang perdagangan ini.) Hari ini, saya menyarankan perdagangan serupa dengan Apple (AAPL). Ini menawarkan potensi kenaikan yang lebih rendah, namun harga saham bisa turun sekitar 9 dan keuntungannya tetap akan berlanjut. Pembaruan pada Perdagangan Terakhir Kami dan Yang Baru di AAPL Perdagangan pada APPL ini hanya akan menghasilkan sekitar 30 setelah komisi, dan Anda harus menunggu enam bulan untuk mendapatkannya, namun persediaan bisa jatuh selama 8 selama waktu itu, dan Anda akan tetap Buatlah 30. 20 Januari 2017 Sepuluh hari yang lalu, saya mengirimkan sebuah catatan yang menunjukkan bagaimana Anda dapat membuat 23 pilihan yang tersebar di Aetna (AET) jika saham tersebut ditutup dengan harga di atas 118 hari ini. Saat itu, perdagangan di 122.67. Hari ini belum berakhir sekarang, tapi AET berdagang pada jam 122 dengan satu jam untuk pergi sampai penutupan, jadi sepertinya aman untuk mengatakan bahwa tanggal 23 akan dinikmati oleh semua orang yang melakukan perdagangan. Hari ini, saya ingin menyarankan perdagangan lain di AET yang akan berakhir dua minggu dari hari ini. Ini akan menghasilkan 40 on. Membuat 36 Panduan untuk Memecah Par di Pasar Setiap Tahun di Tahun yang Baik dan Buruk Buku ini mungkin tidak memperbaiki permainan golf Anda, tapi mungkin mengubah situasi keuangan Anda sehingga Anda memiliki lebih banyak waktu untuk sayuran hijau dan fairways (dan kadang-kadang Hutan). Pelajari mengapa Dr. Allen percaya bahwa Strategi 10K kurang berisiko daripada memiliki saham atau reksadana, dan mengapa ini sangat sesuai untuk IRA Anda. Sign Up Your 2 Laporan Bebas amp Newsletter kami Sekarang TD Ameritrade, Inc. dan Terrys Tips adalah perusahaan yang terpisah dan tidak terafiliasi dan tidak bertanggung jawab atas layanan dan produk lainnya. CopyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tips, Inc dba Terrys Tips Mendaftar untuk Terrys Tips Newsletter Gratis dan Menerima 2 Strategi Pilihan Laporan: Cara Membuat 70 Tahun dengan Kalender Spread dan Studi Kasus - Bagaimana Portofolio Mesa Mingguan Terbuat Lebih dari 100 dalam 4 Bulan Masuk Ke Akun Anda yang Ada Sekarang Strategi Spread Vertikal Vertikal Penyebaran vertikal pendek dapat dibangun dengan dua pasang atau dua panggilan. Kombinasi ini kadang disebut sebagai spread kredit karena hasil bersih dari perdagangan menghasilkan kredit. Mengapa menghasilkan kredit Dengan spread vertikal pendek, pemogokan yang terjual mendekati harga saham underlying, ETF atau indeks saat ini, sementara aksi mogok yang dibeli lebih jauh. Untuk penempatan atau panggilan, pemogokan yang mendekati harga saat ini akan selalu memiliki premi lebih tinggi daripada pemogokan yang lebih jauh. Dalam contoh ini, saya membeli 30 panggilan dan menjual 27.50 panggilan. Saya dapat menjual 27,50 panggilan untuk 1,55, namun untuk membeli panggilan 30 akan saya biaya 0,90, meninggalkan kredit bersih 0,65. Dua manfaat utama strategi ini bagi saya adalah: Risiko yang ditetapkan, yang akan dibahas kemudian di bagian ini Peluruhan waktu sesuai keinginan saya Sekarang kita dapat melihat kapan dan bagaimana menggunakan strategi khusus ini. OutlookAnalysis Strategi ini dapat digunakan dengan outlook bullish sedikit atau agak bearish outlook. Jika Anda bullish, Anda akan menggunakan spread vertikal pendek (kadang-kadang disebut bull put spread). Jika Anda bearish Anda akan menggunakan short call vertikal (terkadang disebut bear call spread). Tunggu sebentar, Anda bisa mengatakan, Arent panggilan untuk perdagangan bullish dan menempatkan untuk perdagangan bearish Jawabannya adalah. Semacam. Jika saya bullish, saya bisa membeli call (long call). Namun, saya juga bisa menjual put (ingat strategi jualan) Penyebaran short ini mirip dengan strategi put lotling kecuali bahwa saya telah membangun risiko terbatas dan saya biasanya tidak ingin memiliki saham itu. Hanya mengumpulkan premi Poin penting yang perlu diingat adalah bahwa ketika Anda memiliki pilihan yang pendek, biasanya Anda memiliki harapan yang berlawanan dari orang yang sudah lama memilih. Jika saya menjual spread telepon singkat, apa yang saya inginkan terjadi Id seperti saham untuk tetap DI BAWAH dari panggilan singkat saya jika tidak, saya mungkin akan ditugaskan. Entri Perdagangan Memilih saham yang tepat Tautan Vertikal Spread Tambahan Sebelum menentukan perdagangan, saya mungkin akan memiliki saham tertentu, ETF atau indeks dalam pikiran (atau mungkin beberapa dari daftar pantauan saya). Ngomong-ngomong, dengan strategi ini, saya suka menggunakan opsi indeks dan opsi ETF. Tidak masalah instrumen dasar apa yang Anda pilih, Anda perlu memastikan analisis Anda. Saya hanya memperdagangkan spread bullish pada saham yang saat ini saya bias bullish. Demikian juga, Ill hanya membukukan spread bearish pada saham dimana saya bearish. Entah saya sampai pada kesimpulan itu melalui analisis teknis atau hanya mengamati trennya, saya yakin peluang saya untuk sukses adalah perdagangan yang lebih baik dengan bias saya, bukan melawannya. Ini mungkin tampak jelas, saya telah melihat orang mencoba untuk menjual spread vertikal menempatkan mencoba untuk menangkap dasar tren bearish atau menjual spread vertikal panggilan mencoba untuk menangkap bagian atas. Baiklah, aku mengakuinya. Saya juga bersalah atas hal ini. Namun, ini adalah resep untuk uang yang mengalir keluar dari akun Anda - tidak masuk Satu barang lain yang penting bagi saya adalah volume saham yang mendasarinya, ETF atau indeks. Biasanya jika volume dasarnya tidak terlalu tinggi, pilihan volume dan open interest juga akan sangat tinggi. Jadi, saya mencari dan lebih memilih instrumen dasar yang sangat likuid. Waktu entri Entry timing isnt sama pentingnya dengan penyebaran vertikal pendek karena mungkin dengan strategi lain, seperti panggilan panjang atau lama. Namun, saya menemukan dua manfaat utama dalam menentukan waktu masuk saya dengan benar. Saya sering menyadari sebuah kredit awal yang lebih besar. Saya sering menemukan bahwa saya meningkatkan peluang keberhasilan saya Kombinasi kedua manfaat ini berarti bahwa saya lebih konsisten menguntungkan. Ada banyak indikator teknis yang mungkin dapat digunakan. Jika Anda memiliki favorit Anda, gunakan semuanya. Tapi menggunakannya secara konsisten Berikut adalah beberapa dari saya. Bullish masuk dari pelarian bendera banteng - atau entri bearish untuk pelepasan bendera beruang Bullish entry ketika stochastic amp MACD berada di zona reversal yang lebih rendah - entry bearish saat stochastic amp MACD berada di upper reversal zone Bullish masuk pada bouncing off off up on trending up up up Saham - masuk bearish pada kenaikan yang sama dari resistan terhadap turun saham tren Berikut adalah contoh mengambil sebuah entri dari resistance bouncing pada saham yang sudah berada dalam tren turun jangka panjang yang sudah ditetapkan. Ini adalah entri yang ideal, namun menemukan yang sempurna Mental bisa sulit Sebenarnya mengetahuinya adalah bouncing saat terjadi yang rumit. Carilah konfirmasi seperti langkah di bawah rendah hari sebelumnya untuk konfirmasi. Memilih pilihan yang tepat Setelah saya memilih instrumen dasar saya, saya ingin memastikan bahwa saya bekerja dengan seperangkat pilihan yang memiliki minat dan volume cukup terbuka. Jika tidak, saya mungkin tidak mendapatkan harga isian yang ideal. Saya mencoba untuk memastikan pesanan saya tidak menghasilkan lebih dari 5 dari total minat terbuka - yang seharusnya berlaku untuk setiap kaki. Semakin tinggi dan saya berisiko mempengaruhi harga dengan pesanan saya. Jika saya melihat minat terbuka di tahun 100an maka saya biasanya baik-baik saja. Untuk penyebaran vertikal pendek, saya juga ingin memilih opsi bulan dengan antara 20 dan 40 hari tersisa waktu. Hal ini memastikan bahwa Ill memiliki cukup premi waktu yang akan meleleh. Menjual premi kurang dari 20 hari sering menghasilkan terlalu banyak risiko karena terlalu sedikit premi. Selanjutnya, saya memilih opsi pendek yang ada di bawah dukungan untuk memasang spread atau resistance di atas untuk penyebaran panggilan. Semakin jauh saya memilih pemogokan singkat saya, semakin rendah premi bersih yang akan diterimanya. Ada dua cara tambahan yang agak terkait untuk mengevaluasi pemogokan singkat. Saya bisa menggunakan nilai delta dari harga strike pendek untuk melakukan seleksi. Salah satu karakteristik delta adalah bahwa perkiraan probabilitas untuk menghabiskan uang dengan sepeser pun atau lebih. Ada perhitungan yang lebih akurat untuk ini dan beberapa broker online menyediakan alat untuk mendapatkan probabilitasnya. Sebagai contoh pada platform thinkorswim, salah satu kolom yang dapat dipilih dalam melihat rantai opsi adalah probabilitas kedaluwarsa. Nilai ini adalah probabilitas untuk menghabiskan uang dengan satu sen atau lebih. Dengan implikasi maka saya dapat mengetahui probabilitas perdagangan saya menjadi sukses (yaitu berakhirnya OTM) dengan mengurangkan nilai ini dari 100. Seperti ditunjukkan oleh contoh ini, delta dan probabilitas turunnya arent sama persis tapi keduanya dapat memberikan indikasi relatif yang baik. Dengan kemungkinan berakhir pada 29,22, itu berarti saya memiliki peluang 70,78 bahwa opsi ini akan berakhir tidak berharga, yang merupakan tujuannya. Saya lebih memilih untuk memilih probabilitas keberhasilan 60-70, yang berarti Im mencari pemogokan singkat untuk memiliki kemungkinan berakhirnya antara 30 dan 40. Idealnya, pemogokan ini juga akan berada di bawah dukungan untuk penjualan letakkan vertikal. Atau resistensi di atas dalam hal penjualan panggilan vertikal. Untuk pilihan yang panjang, saya biasanya akan memilih pemogokan berikutnya (OTM lebih jauh). Untuk pilihan dengan 1 kenaikan harga strike, saya sering melakukan dua pemogokan lebar, membuatnya menjadi 2 spread. Favorit saya biasanya 2 dan 5 menyebar. Singkatnya, kriteria seleksi saya untuk penyebaran vertikal pendek meliputi: Banyak minat terbuka dari kedua harga strike 20-40 hari yang tersisa sampai kadaluarsa Strike price above resistance (panggilan) atau di bawah support (put) DAN probabilitas keberhasilan antara 60 dan 70 (probabilitas Berakhir antara 30 dan 40) Pemogokan panjang biasanya satu strike price away tapi tidak kurang dari 2 spread yang luas Menganalisis riskreward Hal yang menyenangkan tentang penyebaran vertikal pendek adalah bahwa risiko absolut dan penghargaan saya didefinisikan dengan cukup baik. Maksimal yang bisa saya lakukan adalah kredit yang saya terima saat menjual spread vertikal. Yang paling bisa saya hilangkan adalah selisih antara kedua strike price (minus inital credit). Karena kerugian maksimum didefinisikan, broker saya akan menahan jumlah kerugian maksimum saya sebagai margin sampai saya menutup perdagangan atau posisi berakhir. Dengan menggunakan contoh di atas, yang paling saya dapat lakukan pada perdagangan ini adalah 0,65 sedangkan yang paling saya dapat kehilangan adalah 1,85 (2,50 - 0,65). Pahala saya adalah 0,651,85 atau 0,35: 1. Ini tidak tampak seperti risiko yang bagus, namun mari kita lihat dengan cara lain. Jika saya berpotensi kehilangan 1,85 jika perdagangan berjalan benar-benar buruk, yang pada dasarnya adalah investasi saya dalam perdagangan. Saya berpotensi bisa mendapatkan 0,65 jika perdagangan berjalan sesuai rencana sehingga return yang diproyeksikan saya akan menjadi sebuah pengembalian investasi 35. Itu tidak terlalu buruk. Itu semua ada untuk itu. Atau ada Terus ke Vertikal Spreads - halaman 2
No comments:
Post a Comment